Opções Trading For Value Investors

Como negociar Opções Opções Trading Basics. Todos os investidores devem ter uma porção de sua carteira reservada para negociações opção Não só fazer opções oferecem grandes oportunidades para jogadas alavancadas eles também podem ajudá-lo a ganhar maiores lucros com uma quantidade menor de outlay. Whats dinheiro Mais, as estratégias de opção pode ajudá-lo a proteger seu portfólio e limitar o risco potencial de queda Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque eles não entendem opções. Este Guia de Opções Trading Basics fornece tudo o que você precisa para aprender rapidamente o básico de opções e obter Prontos para negociação Então vamos começar. O que são opções Como trocar opções Dois tipos básicos de opções. O que são contratos de opções Quente para trocar opções Premium no dinheiro, no dinheiro, fora do money. Price de opções Como negociar Options Strike Price. How to Read Opções Symbols How to Trade Options Opções Symbols. How to Price Options Como Negociar Opções Preço Estoque Tempo Volatilidade Oferta Pedir Preços. Como Ler Op Cotações Como negociar opções Abertura de juros e vencimento de volume Ciclos Datas de expiração. Compreendendo opções Risco Como trocar opções Tempo não está necessariamente ao seu lado Preços podem se mover muito rapidamente Perdas podem ser substanciais em posições curtas nua Outras opções comuns Pitfallsmon Erros a evitar Como Para trocar opções O problema de preço Problema Medo e ganância Alocar corretamente Options Estratégias de negociação Como opções de comércio Comprar opções de compra Comprar opções de venda Coberto chamadas Cash-Secured Puts Crédito Spreads Débito Spreads. Choosing um Opções Broker Como Trocar Opções Margem Obtendo Aprovação para o Comércio Muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e bônus Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades O poder das opções reside na sua versatilidade. Adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou index. This versatilidade, No entanto, não vem sem os seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos Opção de negociação pode ser de natureza especulativa E levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que ninguém diz, negociação de opção envolve risco, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Não há problema - então don T especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita dentro sem saber sobre opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder Insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo Se é para cobrir o risco de transações de câmbio ou para dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. Tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o Stock Basics tutorial. Understanding Option Pricing. You pode ter tido sucesso batendo o mercado por ações de negociação usando um processo disciplinado que antecipa um bom movimento ou Para cima ou para baixo Muitos comerciantes ganharam também a confiança para ganhar dinheiro no mercado de ações, identificando uma ou duas ações boas que podem fazer um grande movimento em breve. Mas se você não sabe como tirar proveito desse movimento, você pode ser deixado em O pó Se isso soa como você, então talvez seja hora de considerar o uso de opções para jogar o seu próximo movimento Este artigo irá explorar alguns fatores simples que você deve considerar se você planeja trocar opções para tirar proveito dos movimentos de ações. Opção Preço Antes de se aventurar No mundo das opções de negociação, os investidores devem ter uma boa compreensão dos fatores que determinam o valor de uma opção Estes incluem o preço da ação atual, o valor intrínseco tempo de vencimento ou a volatilidade do valor de tempo taxas de juros e dividendos pagos em dinheiro Se você don T saber sobre esses blocos de construção, confira nossos tutoriais de opções básicas e opções de preços. Existem vários modelos de preços de opções que usam esses parâmetros para determinar o valor justo de mercado de A opção De entre estes, o modelo Black-Scholes é o mais utilizado De muitas maneiras, as opções são como qualquer outro investimento em que você precisa entender o que determina o seu preço, a fim de usá-los para tirar proveito de move o mercado. Drivers de uma Opção s Preço Vamos começar com os drivers principais do preço de uma opção atual preço das ações, valor intrínseco, tempo de vencimento ou valor de tempo e volatilidade O preço atual da ação é bastante óbvio A movimentação do preço da ação Para cima ou para baixo tem um efeito direto - embora não igual - no preço da opção. À medida que o preço de uma ação sobe, mais provável o preço de uma opção de compra aumentará eo preço de uma opção de venda cairá. Vai para baixo, então o inverso provavelmente acontecerá com o preço das chamadas e puts Para leitura relacionada, ver ESOs Usando o Black-Scholes Model. Intrinsic Valor Valor intrínseco é o valor que qualquer opção teria se fosse exercido hoje Basicamente , a Valor intrínseco é o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está no dinheiro É a parte do preço de uma opção que não é perdida devido à passagem do tempo As seguintes equações podem ser usadas para calcular o valor intrínseco de uma chamada Ou opção de venda. Opção de Compra Valor Intrínseco Valor Subjacente Preço Atual Preço de Ataque de Compra Preço Opção Valor Intrínseco Preço de Exercício Preço de Ações Subjacente Preço atual. O valor intrínseco de uma opção reflete a vantagem financeira efetiva que resultaria do exercício imediato daquele Opção Basicamente, é uma opção s valor mínimo As opções de negociação com o dinheiro ou fora do dinheiro não têm valor intrínseco. Por exemplo, vamos dizer General Electric GE estoque está vendendo em 34 80 A opção de compra GE 30 teria um valor intrínseco De 4 80 34 80 30 4 80 porque o titular da opção pode exercer a sua opção de comprar ações da GE em 30 e depois virar e automaticamente vendê-los no mercado por 34 80 - um lucro de 4 80 Em um exemplo diferente , A opção de chamada GE 35 teria um valor intrínseco de zero 34 80 35 - 0 20 porque o valor intrínseco não pode ser negativo É importante também observar que o valor intrínseco também funciona da mesma maneira para uma opção de venda Por exemplo, um GE 30 opção de venda teria um valor intrínseco de zero 30 34 80 - 4 80 porque o valor intrínseco não pode ser negativo Por outro lado, uma opção de venda GE 35 teria um valor intrínseco de 0 20 35 34 80 0 20.Time Valor O Tempo de opções é o valor pelo qual o preço de qualquer opção excede o valor intrínseco Está diretamente relacionado com quanto tempo uma opção tem até que expire, bem como a volatilidade do estoque A fórmula para o cálculo do valor de tempo de uma opção Is. Time Valor Valor Opcional Valor Intrínseco. Quanto mais tempo uma opção tiver até expirar, maior será a chance de acabar no dinheiro. O componente de tempo de uma opção decai exponencialmente A derivação real do valor de tempo de uma opção é um Equação bastante complexa. Regra geral, uma opção perderá um terço do seu valor durante a primeira metade da sua vida e dois terços durante a segunda metade da sua vida Este é um conceito importante para os investidores de valores mobiliários porque quanto mais próximo você chegar à expiração, mais de Um movimento na segurança subjacente é necessário para impactar o preço da opção Valor de tempo é muitas vezes referido como valor extrínseco Para saber mais, leia a importância do valor de Time. Time é basicamente o prémio de risco que o vendedor de opção requer para fornecer o Opção comprador o direito de comprar vender o estoque até a data a opção expira É como um prémio de seguro da opção quanto maior o risco, maior o custo para comprar a opção. Olhando novamente para o exemplo acima, se a GE é Negociado em 34 80 ea opção de compra de um mês para expiração da GE 30 está sendo negociada em 5, o valor de tempo da opção é 0 20 5 00 - 4 80 0 20 Entretanto, com a GE negociando em 34 80, uma opção de compra da GE 30 Negociando em 6 85 com nove meses à expiração tem um tim E valor de 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Observe que o valor intrínseco é o mesmo e toda a diferença no preço da mesma opção de preço de exercício é o valor de tempo. O valor de tempo de uma opção também é altamente dependente da volatilidade Em que o mercado espera que o estoque vai exibir até a expiração Para as ações onde o mercado não espera que o estoque se mover muito, o valor da opção s tempo será relativamente baixo O oposto é verdadeiro para ações mais voláteis ou aqueles com um beta elevado devido Principalmente na incerteza do preço da ação antes da expiração da opção Na tabela abaixo, você pode ver o exemplo da GE que já foi discutido Ele mostra o preço de negociação da GE, vários preços de exercício e os valores intrínsecos e de tempo para a chamada E put options. General Electric é considerado um estoque com baixa volatilidade com um beta de 0 49 para este exemplo. Inc AMZN é um estoque muito mais volátil com um beta de 3 47 ver Figura 2 Compare a opção de compra GE 35 com nove meses para expirar com a opção de compra AMZN 40 com nove meses para expirar GE tem apenas 0 20 para mover-se antes que seja O valor temporal destas opções é de 3 70 para a GE e de 7 50 para a AMZN, o que indica um prémio significativo na opção AMZN devido à natureza volátil da AMZN stock. Figure 2 AMZN. Isso faz - um vendedor de opção da GE não vai esperar para obter um prêmio substancial porque os compradores não esperam que o preço do estoque para mover-se significativamente Por outro lado, o vendedor de uma opção AMZN pode esperar Para receber um prêmio mais elevado devido à natureza volátil do estoque AMZN Basicamente, quando o mercado acredita que uma ação será muito volátil, o valor do tempo da opção sobe Por outro lado, quando o mercado acredita que uma ação será menos volátil, O valor de tempo da opção cai É este expe Ctation pelo mercado da volatilidade futura de um estoque que é a chave para o preço de opções Continue lendo sobre este assunto em The ABCs of Option Volatility. O efeito da volatilidade é principalmente subjetivo e é difícil quantificar Felizmente, existem várias calculadoras que Pode ser usado para ajudar a estimar a volatilidade Para tornar isso ainda mais interessante, existem também vários tipos de volatilidade - com o implícito e histórico sendo o mais notado Quando os investidores olhar para a volatilidade no passado, é chamado de volatilidade histórica ou volatilidade estatística A volatilidade ajuda a determinar a possível magnitude dos movimentos futuros do estoque subjacente. Estatisticamente, dois terços de todas as ocorrências de um preço das ações acontecerão dentro de mais ou menos um desvio padrão do movimento de ações ao longo de um período de tempo definido. Para mostrar o quão volátil o mercado tem sido Isto ajuda os investidores de opções para determinar qual preço de exercício é o mais apropriado para c Para saber mais sobre a volatilidade, consulte Usando a volatilidade histórica para medir o risco futuro e os usos e limites da volatilidade. A volatilidade implícita é o que está implícito nos preços atuais do mercado e é usada com os modelos teóricos. Ajuda a definir o preço atual de uma opção existente e auxilia os jogadores opção para avaliar o potencial de uma opção de comércio Implied volatilidade mede o que opção comerciantes esperam volatilidade futura será Como tal, a volatilidade implícita é um indicador do sentimento atual do mercado Este sentimento Será refletido no preço das opções que ajudam os operadores de opções a avaliar a volatilidade futura da opção eo estoque com base nos preços das opções atuais. A linha inferior Um investidor em ações que está interessado em usar opções para captar um movimento potencial em uma ação deve Entender como as opções são preços Além do preço subjacente do estoque, as principais determinantes do preço de uma opção são a sua intrínseca Valor - o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está no dinheiro - e seu valor de tempo O valor de tempo está relacionado com quanto tempo uma opção tem até expirar ea volatilidade da opção A volatilidade é de particular interesse para uma ação Trader que deseja usar opções para ganhar uma vantagem adicional A volatilidade histórica fornece ao investidor uma perspectiva relativa de como a volatilidade afeta os preços das opções, enquanto o preço das opções atuais fornece a volatilidade implícita que o mercado espera atualmente no futuro Conhecendo a volatilidade atual e esperada que está em O preço de uma opção é essencial para qualquer investidor que queira aproveitar o movimento do preço de uma ação. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos na Reserva Federal a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da Dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o congresso dos EU passou em 1933 como o banco A Ct, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nemfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, de agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.